Ang "panloob na dami" ng mga may sapat na proseso ng pandayan sa mainland ng Tsino ay natapos, at ang pag -agos ng pagputol ng presyo at pag -uugnay ng order ay unti -unting nawala.Sa ikalawang kalahati ng taon, ang sipi ng lokal na foundry huahong ay tataas ng 10%, at ang presyo ng mature na proseso ng pandayan ay titigil sa pagbagsak sa loob ng dalawang magkakasunod na taon, na nangangahulugang ang industriya ay nawala sa panahon ng pagwawasto atay lumilipat patungo sa isang malusog na kalsada.Ang UMC, VIS, PSMC at iba pang mga mature na proseso ng mga pundasyon na nakatuon sa wafer foundry ay tinitingnan ang pinakamahusay na mga sipi at pagtulong sa operasyon.
Ayon sa pagsusuri sa industriya, dahil sa mga kadahilanan ng geopolitikal sa yugtong ito, ang karamihan sa mga wafer foundry sa mainland ng Tsino ay batay sa lokal na merkado, at unti -unting mga pagkakaiba -iba sa base ng customer ng Taiwanese Wafer Foundry.Gayunpaman, kung ang sipi ni Huahong ay tumitigil sa pagbagsak at lumiliko, ito ay nagpapahiwatig.Pagkatapos ng lahat, mula nang matapos ang epidemya, ang sipi ng proseso ng mature wafer foundry ay binago sa lahat ng paraan.Kung ang sipi ay lumiliko, sumisimbolo ito ng rebound ng demand ng electronics ng consumer, at inaasahan na ang presyo at dami ng UMC, VIS, PSMC at iba pang mga foundry ng Taiwan ay tataas nang magkasama sa ikalawang kalahati ng taon.
Naniniwala ang ligal na kinatawan na kung ang mga kondisyon ng merkado para sa mga proseso ng found ng wafer ay nag -rebound, unahin ng UMC ang mga benepisyo, na sinamahan ng isang muling pagkabuhay na hinihiling para sa mga elektronikong consumer at mga mobile phone.Kasama sa mga kaugnay na produkto ang OLED panel driver ICS, Image Signal Processors (ISP), WIF solong chips, atbp, at mga kondisyon ng imbentaryo sa mga patlang ng computer, consumer, at komunikasyon ay mapapabuti sa isang mas malusog na antas.
Ang mga operasyon ng VIS at PSMC ay susundin din ang takbo ng pagbawi sa industriya.Bagaman ang mga nangungunang kumpanya sa mundo ay hindi nagkomento sa mga isyu sa presyo, nabanggit ng kumpanya na ang imbentaryo ng elektronikong consumer ay inaasahang babalik sa normal na antas sa 2024. Kahit na ang mga pagsasaayos ng pang -industriya at automotiko ay patuloy pa rin, umaasa pa rin na ang pangkalahatang operasyon ayIpakita ang katamtamang paglaki sa ikalawang kalahati ng taon.
Unti -unting nadama din ng PSMC ang pagbabalik ng mga order, at binibigyang diin ng kumpanya na magpapatuloy itong umangkop sa kumpetisyon sa merkado at nakatuon sa pag -aayos ng mga diskarte sa produksyon at pagbebenta.Sa mga nauugnay na resulta na nagpapakita, ang mga antas ng imbentaryo ng customer na bumalik sa malusog na antas, at mga bagong pagkakataon sa negosyo sa paglalahad ng pabrika ng Causeway, inaasahan na ang kita ay unti -unting mababawi.
Si Morgan Stanley, isang dayuhang mamumuhunan, ay lubos na nag -aalala tungkol sa sitwasyon ng merkado ng mga proseso ng foundry ng mature wafer.Sa pinakabagong ulat nito sa "Mature Wafer Foundry Process Industry", binago nito ang mga konserbatibong pananaw at inilipat ang pokus nito sa isang mas positibo.
Ayon sa pagsusuri ng DA MO, kasama ang rate ng paggamit ng kapasidad ng produksyon ng Huahong na umaabot sa 100%, ang mga presyo ay maaaring tumaas ng 10% sa ikalawang kalahati ng taon, na makitid ang puwang ng presyo sa mga pabrika ng Taiwan at pag -alis ng presyon ng kumpetisyon sa presyo ng industriya.Bilang isang resulta, ang mga target na presyo ng VIS at PSMC ay naitaas, at ang mga rating ay naitaas sa "neutral".
Dadagdagan ng Da Mo ang forecast ng vis profit nito sa pamamagitan ng 5%, 5%, at 15%ayon sa pagkakabanggit mula 2024 hanggang 2026. Inaasahan ang hinaharap, ang bagong customer ng VIS ay Qualcomm at Power Management IC Chip Source Systems (MPS) ay inaasahan na mag -ambag ng humigit -kumulang na 10% hanggang 20% ng kabuuang kita sa buong mundo mula 2025 hanggang 2026, na naging isa pang bullish driver ng paglago ng negosyo.
Sa mga tuntunin ng PSMC, sa kabila ng kumpetisyon ng peer mula sa mainland ng Tsino, si Damo ay umaasa pa rin na ang gross profit rate ng PSMC ay unti -unting mapapabuti.Mayroong tatlong pangunahing mga kadahilanan: una, magkakaroon ng mas mahusay na paggamit ng kapasidad sa hinaharap, na inaasahang tataas sa higit sa 70% sa ikalawang kalahati ng 2024.
Pangalawa, kung ihahambing sa mga kapantay sa mainland ng Tsino, ang puwang ng presyo ay makitid, at maaaring dagdagan ni Huahong ang presyo ng wafer, na ginagawang mas mabangis ang kumpetisyon sa presyo;Pangatlo, ang mga presyo ng memorya ay bahagyang napabuti.
